El banco Unicaja cerró el ejercicio 2025 con un beneficio neto de 632 millones de euros, lo que supone un incremento del 10,3% respecto a los 573 millones obtenidos el año anterior. Así lo ha comunicado este martes la entidad a la Comisión Nacional del Mercado de Valores, confirmando el cumplimiento de las guías trasladadas al mercado.
Según ha explicado el grupo, el resultado se apoya en un margen de intereses “robusto”, el crecimiento de las comisiones netas y la reducción tanto de la partida de provisiones como de otros ingresos y cargas de explotación, donde en ejercicios anteriores se recogía el impacto del gravamen temporal a la banca.
Junto a las cifras de resultados, Unicaja ha anunciado una actualización de su política de dividendos, elevando el objetivo de distribución al 70% del beneficio neto, frente al 60% anterior. Además, el consejo de administración se reserva la posibilidad de aprobar una remuneración adicional por encima de ese umbral cuando se presenten los resultados.
De acuerdo con esta nueva política, el banco contempla para 2026 y 2027 una remuneración adicional mediante recompras de acciones propias o dividendos extraordinarios, estimada para el presente ejercicio en torno al 25% del resultado neto consolidado. Todo ello, subraya la entidad, manteniendo una posición de capital “holgada y muy por encima de los requisitos regulatorios”.
Con cargo a los resultados de 2025, Unicaja distribuirá un dividendo total de 443 millones de euros. Esta cifra incluye los 169 millones abonados en septiembre de 2025 y un dividendo complementario de 274 millones que se someterá a la aprobación de la junta general de accionistas.
El margen de intereses roza los 1.500 millones
En el capítulo de ingresos, el banco destaca que el margen de intereses alcanzó los 1.495 millones de euros, un 1% más interanual, gracias a la reducción del coste de los depósitos y al buen comportamiento de la inversión mayorista. Por su parte, los ingresos netos por comisiones se situaron en 527 millones, con un crecimiento del 2,8%, impulsado por una “buena dinámica comercial”.
Especialmente relevante fue el avance de los fondos de inversión, cuyas comisiones netas aumentaron un 19,6%, mientras que las comisiones de seguros crecieron un 4,2%. Con todo ello, el margen bruto se incrementó un 2,6%, hasta 2.095 millones, y la ratio de eficiencia se situó en el 45,5%, pese al aumento del 5,3% en los gastos de administración.
La rentabilidad sobre capital tangible (ROTE) ajustada al exceso de capital mejoró en 1,3 puntos porcentuales, hasta el 12,1%, mientras que sin ajustar se mantuvo en el 9,8%. El margen de explotación antes de saneamientos ascendió a 1.141 millones, en un ejercicio en el que las necesidades de dotación a provisiones y otros deterioros cayeron un 25% interanual.
En cuanto al impacto fiscal, la entidad recuerda que en 2024 abonó 88 millones de euros por el gravamen temporal a la banca. Para 2025, este ha sido sustituido por un impuesto sobre el margen de intereses y comisiones, cuyo impacto estima en unos 20 millones de euros, ya reflejados en el apartado de impuestos sobre beneficios.
Crecen los fondos de inversión y cae la morosidad
En balance, los recursos administrados por Unicaja aumentaron un 2,9%, hasta 104.902 millones de euros, con un fuerte crecimiento de los recursos fuera de balance, que avanzaron un 13,8%. Dentro de estos, los fondos de inversión destacaron con un crecimiento del 22,6%, hasta un patrimonio de 16.585 millones, y suscripciones netas de 2.801 millones, un 59% más que el año anterior.
El crédito también mostró un comportamiento positivo. La inversión crediticia performing creció un 1,9%, hasta 47.245 millones, con avances del 3,7% en empresas y del 8,3% en consumo. La nueva producción de crédito alcanzó los 12.133 millones, con un incremento interanual del 40%.
En paralelo, la entidad logró una reducción significativa de la morosidad, que descendió hasta el 2,14%, con una caída de 57 puntos básicos en doce meses. El volumen de activos improductivos se redujo un 25,3%, y la cobertura alcanzó el 76,7%, lo que permitió recortar los NPAs netos un 40% interanual.
En solvencia, Unicaja cerró 2025 con una ratio CET1 del 16%, una ratio de capital total del 19,9% y 2.197 millones de euros de exceso de capital sobre los requisitos regulatorios. La entidad también presenta una posición de liquidez sólida, con una ratio LCR del 301%.
Mejora de guías hasta 2027
Tras estos resultados, Unicaja ha revisado al alza sus guías para el ciclo 2025-2027. El banco eleva en un 19% la previsión de beneficio neto acumulado, hasta más de 1.900 millones de euros, frente a los 1.600 millones estimados inicialmente, y prevé una remuneración al accionista superior al 85%.
Además, anticipa una rentabilidad sobre capital regulatorio por encima del 15%, un margen de intereses superior a 1.500 millones de euros y un beneficio neto anual que superará los 630 millones, consolidando así su mejora de resultados y rentabilidad.